À retenir
- Nvidia investit 3,5 milliards de dollars dans MediaTek et renforce leur partenariat dans les data centers, les PC et l’automobile.
- MediaTek va utiliser NVLink Fusion pour permettre à ses clients d’intégrer leurs propres puces IA dans les infrastructures Nvidia.
- Face aux géants du cloud qui développent leurs propres processeurs, Nvidia cherche à rester indispensable en contrôlant non plus seulement les GPU, mais l’écosystème qui les entoure.
Nvidia vient de mettre 3,5 milliards de dollars sur la table pour investir dans MediaTek, le géant taïwanais surtout connu du grand public pour ses puces destinées aux smartphones. Derrière cette opération se cache pourtant un enjeu bien plus important : Nvidia veut s’assurer une place dans les futurs data centers, y compris lorsque ceux-ci utiliseront de moins en moins exclusivement ses propres GPU.
L’investissement prend la forme d’obligations convertibles émises par MediaTek et accompagne un élargissement spectaculaire de leur partenariat. Les deux entreprises vont travailler ensemble sur les puces pour PC, l’automobile et, surtout, les accélérateurs IA personnalisés destinés aux géants du cloud. MediaTek va notamment adopter NVLink Fusion, une technologie Nvidia permettant de connecter plus facilement des puces conçues sur mesure à l’infrastructure Nvidia.
Nvidia doit préparer l’après “tout GPU”
Le paradoxe est simple. Nvidia domine actuellement le marché des puces utilisées pour entraîner et faire fonctionner les intelligences artificielles, mais ses plus gros clients cherchent précisément à réduire leur dépendance à Nvidia.
Google possède ses TPU, Amazon développe ses puces Trainium et Inferentia, Microsoft travaille sur Maia, tandis que d’autres acteurs de l’IA investissent eux aussi dans des processeurs personnalisés. Ces puces, souvent appelées ASIC ou XPU selon leur conception, peuvent être optimisées pour une tâche précise et potentiellement coûter moins cher qu’un GPU généraliste.
Pour Nvidia, tenter d’empêcher cette évolution serait probablement impossible. Sa nouvelle stratégie consiste donc à s’assurer que ces puces restent branchées sur un écosystème Nvidia.
C’est précisément le rôle de NVLink Fusion. La technologie permet à des entreprises développant leur propre processeur d’utiliser l’interconnexion à très haut débit de Nvidia et de l’intégrer dans des racks comprenant notamment ses systèmes de réseau et ses autres composants.
Autrement dit, Nvidia pourrait vendre moins de GPU à certains clients tout en restant indispensable à l’architecture qui entoure leurs puces.
TechCrunch résume ainsi l’enjeu : Nvidia accepte en quelque sorte de céder une partie du terrain aux processeurs personnalisés pour mieux conserver sa position comme infrastructure centrale des data centers IA.
Pourquoi MediaTek ?
MediaTek possède justement une compétence dont les géants du cloud ont de plus en plus besoin : concevoir des puces sur mesure sans devoir devenir eux-mêmes fabricants de semi-conducteurs.
L’entreprise maîtrise la conception de SoC, les procédés de fabrication avancés, le packaging, les interconnexions et l’optimisation énergétique. Elle travaille déjà avec de grands clients pour développer des ASIC destinés aux data centers.
Et ce marché est en pleine explosion. MediaTek prévoit désormais environ 2 milliards de dollars de revenus liés à ses ASIC pour data centers IA en 2026. L’entreprise estime que le marché accessible pourrait représenter entre 70 et 80 milliards de dollars dès 2027 et vise à terme une part de 10 à 15 %.
Le rapprochement ne sort d’ailleurs pas de nulle part. Nvidia et MediaTek collaborent déjà sur des processeurs mêlant CPU MediaTek et GPU Nvidia pour les PC, ainsi que sur des plateformes automobiles. Le nouveau partenariat étend cette coopération jusqu’aux gigantesques “AI factories” des data centers.
Nvidia veut vendre l’autoroute, pas seulement les voitures
C’est probablement la meilleure manière de comprendre cet investissement.
Pendant des années, le succès de Nvidia a principalement reposé sur ses GPU. Désormais, l’entreprise cherche à contrôler davantage de briques : interconnexions NVLink, réseaux, CPU, logiciels CUDA, systèmes complets et architecture des racks.
Si Amazon, Google ou une autre entreprise décide demain de construire son propre accélérateur IA avec MediaTek, Nvidia veut que cette puce puisse fonctionner au milieu d’une infrastructure qui reste largement Nvidia.
Les 3,5 milliards investis dans MediaTek sont donc moins un pari financier qu’une assurance stratégique. Face à l’arrivée inévitable des puces IA personnalisées, Nvidia ne cherche plus seulement à vendre le processeur le plus puissant. Il veut devenir la plateforme sur laquelle tous les processeurs viennent se connecter.
